RSI(2) 超卖反弹

原理

RSI（相对强弱指数）是 Welles Wilder 在 1978 年发明的老指标，常规用 14 天，低于 30 叫"超卖"。Larry Connors 和 Cesar Alvarez 在 2009 年的《Short Term Trading Strategies That Work》里把周期缩短到只有 2 天：指数连跌两三天，RSI(2) 就会掉到个位数，成了一个非常灵敏的"短线恐慌计"。

他们的逻辑有两条。第一，股指在短线上更容易回归而不是延续：一两天的急跌常来自情绪化抛售、保证金追缴、基金被动减仓，卖压是暂时的，抛完价格往往弹回来。第二，只在大趋势向上时抄底：价格在 200 日均线之上时的急跌更像牛市回调，在均线之下的急跌可能是熊市的开始。

出场也简单：站回 5 日均线就走，不贪后面的行情。所以它大部分时间拿着现金，追求高胜率和小回撤，而不是和指数比总收益。它赚的可以理解为"在别人被迫卖出时接盘"的流动性补偿。弱点同样明显：规则人人可算，参与者多了反弹会变小；交易频繁，成本会实打实吃掉收益。这里检验的是书出版十几年后它在 SPY 上还剩多少效果。