DOSSIER · No.452
RSI(2) 超卖反弹（变体：IWM）
同一套 RSI(2) 规则换到罗素2000小盘 ETF 上检验。
减弱
趋势与动量
数据 A 级
每日收盘检查信号（只在信号变化时交易）调仓
是否仍有效（策略本身）
减弱
发表后夏普比率不到发表前的一半
是否跑赢基准（买入持有 IWM）
未跑赢基准
论文发表后，夏普比率 0.29 对比 0.57；年化收益低于基准。
「仍有效」只说明策略没有失效，不代表比基准更好，也不构成任何建议。2026-10-18 更新。
来源论文：Larry Connors, Cesar Alvarez (2009). Short Term Trading Strategies That Work. 专著（书籍）.
原理
本策略是「RSI(2) 超卖反弹」（编号 441）的变体：规则和参数不变，标的换成 IWM（罗素 2000 小盘股 ETF）。学术研究常发现，小盘股的短期反转效应比大盘股更强，因为小盘股流动性差、更容易被短期资金流推离合理价格。按这个逻辑，RSI(2) 在小盘指数上应该更好用。这个变体就是要检验这一点：小盘指数上的短线回归，是更强、一样，还是更弱。
封
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这份卷宗剩下的部分已封存。
- 含成本的完整回测与净值曲线
- 论文发表前后、最近三年分段对比
- 逐条交易规则与结果解读
- 可直接运行的 Python 代码下载
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