DOSSIER · No.454
RSI(2) 超卖反弹（变体：去掉200日均线过滤）
RSI(2) 超卖就买，不看大趋势，检验均线过滤值不值。
仍有效
趋势与动量
数据 A 级
每日收盘检查信号（只在信号变化时交易）调仓
是否仍有效（策略本身）
仍有效
发表后和最近三年的风险调整收益都仍为正
是否跑赢基准（买入持有 SPY）
未跑赢基准
论文发表后，夏普比率 0.49 对比 0.86；年化收益低于基准。
「仍有效」只说明策略没有失效，不代表比基准更好，也不构成任何建议。2026-10-18 更新。
来源论文：Larry Connors, Cesar Alvarez (2009). Short Term Trading Strategies That Work. 专著（书籍）.
原理
本策略是「RSI(2) 超卖反弹」（编号 441）的变体：其他规则不变，只去掉"收盘价必须在 200 日均线之上"这个趋势过滤，任何时候 2 日 RSI 跌到 10 以下都买入。Connors 在书里反复强调均线过滤的重要性，理由是熊市里的急跌更可能继续下跌。这个变体就是要量化这句话：去掉过滤之后，收益、回撤和夏普分别会怎么变。熊市里的反弹往往更猛，去掉过滤也可能多赚到这部分钱。
封
以下内容仅对会员开放
这份卷宗剩下的部分已封存。
- 含成本的完整回测与净值曲线
- 论文发表前后、最近三年分段对比
- 逐条交易规则与结果解读
- 可直接运行的 Python 代码下载
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历史回测不代表未来收益，仅供学习研究，不构成投资建议。