DOSSIER · No.455
IBS 内部K线强度（变体：QQQ）
收盘收在当天低位就买纳指 ETF，收在高位就卖。
仍有效
趋势与动量
数据 A 级
每日收盘检查信号（只在信号变化时交易）调仓
是否仍有效（策略本身）
仍有效
发表后和最近三年的风险调整收益都仍为正
是否跑赢基准（买入持有 QQQ）
未跑赢基准
论文发表后，夏普比率 0.88 对比 0.91；年化收益低于基准。
「仍有效」只说明策略没有失效，不代表比基准更好，也不构成任何建议。2026-10-19 更新。
来源论文：实务规则 (2013). IBS（收盘价在当日高低区间中的位置）短线回归规则. .
原理
本策略是「IBS 内部K线强度」（编号 442）的变体：规则和阈值不变，标的从 SPY 换成 QQQ。IBS 赚的是"收盘收在当天低位后的反弹"，波动越大，每次反弹的幅度通常也越大，而交易成本是固定的。纳指 100 的日内振幅明显高于标普 500，这个变体检验：在波动更大的指数上，IBS 扣完成本后能不能留下更多收益。
封
以下内容仅对会员开放
这份卷宗剩下的部分已封存。
- 含成本的完整回测与净值曲线
- 论文发表前后、最近三年分段对比
- 逐条交易规则与结果解读
- 可直接运行的 Python 代码下载
已有账号？登录
在闲鱼搜索「nagi 」，下单后自动发送激活码
历史回测不代表未来收益，仅供学习研究，不构成投资建议。