DOSSIER · No.476
CCI 顺势突破（变体：DIA）
道指 ETF 上测试 CCI ±100 顺势进出。
仍有效
趋势与动量
数据 A 级
每日收盘检查信号（只在信号变化时交易）调仓
是否仍有效（策略本身）
仍有效
发表后和最近三年的风险调整收益都仍为正
是否跑赢基准（买入持有 DIA）
未跑赢基准
论文发表后，夏普比率 0.33 对比 0.55；年化收益低于基准。
「仍有效」只说明策略没有失效，不代表比基准更好，也不构成任何建议。2026-10-19 更新。
来源论文：实务规则 (1980). 顺势指标 CCI(20) 突破 +100 买入、跌破 −100 卖出. .
原理
本策略是「CCI 顺势突破」（编号 467）的变体：规则完全不变（20 日 CCI 升破 +100 买入、跌破 −100 卖出），只把标的换成道琼斯工业指数 ETF（DIA）。道指只有 30 只成分股、按股价加权，成分偏传统蓝筹，波动比标普略低。SPY 版本最近三年表现亮眼、全样本却很平淡，这个变体用另一个大盘指数检验：CCI 顺势用法的结果是否稳定，还是只是某个指数、某段行情的偶然。
封
以下内容仅对会员开放
这份卷宗剩下的部分已封存。
- 含成本的完整回测与净值曲线
- 论文发表前后、最近三年分段对比
- 逐条交易规则与结果解读
- 可直接运行的 Python 代码下载
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历史回测不代表未来收益，仅供学习研究，不构成投资建议。