DOSSIER · No.479
RSI(14) 超卖买入（变体：IWM）
小盘股 ETF 上测试14日RSI超卖买入。
仍有效
趋势与动量
数据 A 级
每日收盘检查信号（只在信号变化时交易）调仓
是否仍有效（策略本身）
仍有效
发表后和最近三年的风险调整收益都仍为正
是否跑赢基准（买入持有 IWM）
未跑赢基准
论文发表后，夏普比率 0.33 对比 0.44；年化收益低于基准。
「仍有效」只说明策略没有失效，不代表比基准更好，也不构成任何建议。2026-10-18 更新。
来源论文：J. Welles Wilder Jr. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems. 专著（书籍，Trend Research）.
原理
本策略是「RSI(14) 超卖买入」（编号 469）的变体：规则完全不变（RSI(14) 跌破 30 买入、升过 70 卖出），只把标的换成罗素 2000 小盘股 ETF（IWM）。小盘股波动更大、更容易出现恐慌性抛售，超卖信号会更频繁，超卖后的反弹也可能更猛；但小盘股在熊市里的跌幅也更深。这个变体检验：经典的超卖抄底在一个更"情绪化"的市场里，是更有效，还是风险更大。
封
以下内容仅对会员开放
这份卷宗剩下的部分已封存。
- 含成本的完整回测与净值曲线
- 论文发表前后、最近三年分段对比
- 逐条交易规则与结果解读
- 可直接运行的 Python 代码下载
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