价格 Z 分数回归

原理

Z 分数是统计里最基础的"偏离程度"度量：把今天的价格减去最近一段时间的均价，再除以这段时间价格的标准差，得到"今天比平时偏离了几个标准差"。Z 为 0 表示正好在均值上，−1.5 表示比均值低了 1.5 个标准差——在一个窄窗口里，这已经算是相当罕见的短线超跌。

用 Z 分数做均值回归的思路非常直接：价格被短期的抛压推得离均值太远，就像拉长的橡皮筋，大概率会弹回来；等它回到均值就离场，只赚"回弹"那一段。为了避免在熊市里接飞刀，再加一个常见的趋势过滤：只有价格在 200 日均线之上（长期趋势向上）才出手。

它和布林带回归（编号 445）同源——布林带的下轨本质上就是"Z = −2"的位置——但这里刻意用了更短的 10 日窗口、更浅的入场阈值和 200 日均线过滤，更接近 RSI(2) 那类"牛市里抄短线小底"的打法：出手更频繁、每次持有更短。这里检验的是这种以统计偏离为核心的短线规则，在短线均值回归规则被大量传播之后还剩多少效果。