DOSSIER · No.489
累积 RSI 超卖反弹（变体：IWM）
把累积RSI抄底规则搬到小盘股ETF上检验。
减弱
趋势与动量
数据 A 级
每日收盘检查信号（只在信号变化时交易）调仓
是否仍有效（策略本身）
减弱
发表后夏普比率不到发表前的一半
是否跑赢基准（买入持有 IWM）
未跑赢基准
论文发表后，夏普比率 0.24 对比 0.57；年化收益低于基准。
「仍有效」只说明策略没有失效，不代表比基准更好，也不构成任何建议。2026-10-18 更新。
来源论文：Larry Connors, Cesar Alvarez (2009). Short Term Trading Strategies That Work. 专著（书籍）.
原理
本策略是「累积 RSI 超卖反弹」（编号 481）的变体：规则不变，标的换成罗素 2000 小盘股 ETF（IWM）。小盘股流动性较差、更容易受资金流冲击，按理说短线"被迫卖出、随后回弹"的现象应该更明显，这正是很多短线交易者偏爱在小盘指数上做均值回归的原因。另一方面，小盘股的下跌也更持久，抄底的风险更大。这个变体检验：累积 RSI 在小盘股上是否比在 SPY 上更有效、发表后是否衰减得更慢。
封
以下内容仅对会员开放
这份卷宗剩下的部分已封存。
- 含成本的完整回测与净值曲线
- 论文发表前后、最近三年分段对比
- 逐条交易规则与结果解读
- 可直接运行的 Python 代码下载
已有账号？登录
在闲鱼搜索「nagi 」，下单后自动发送激活码
历史回测不代表未来收益，仅供学习研究，不构成投资建议。