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DOSSIER · No.a152

龙虎榜机构净买

龙虎榜上机构专用席位净买入的股票,次日买入持有5天。

回测即将上线 A股特色 数据 B 级 每日调仓
来源论文:A股实务(龙虎榜) (2015). 龙虎榜机构专用席位净买入. .

原理

当一只股票当天涨跌幅、换手率异常时,交易所会公布买卖金额最大的五个营业部,这就是“龙虎榜”。其中“机构专用”席位代表公募、保险等机构。很多人相信:如果机构在异动当天大幅净买入,说明专业资金认可,后面还会涨;如果只是知名游资营业部,更多是短线接力。策略只看机构席位:当日机构净买入为正且金额排名靠前的股票,第二天收盘买入,持有5个交易日。龙虎榜是收盘后公布的,所以最早只能第二天交易,这一点对结论影响很大。

封

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