RSI(2) 超卖反弹

原理

RSI（相对强弱指数）是最常见的超买超卖指标，一般用 14 天来算。Larry Connors 和 Cesar Alvarez 在 2009 年出版的《Short Term Trading Strategies That Work》里提出了一个反直觉的用法：把周期缩短到只有 2 天。RSI(2) 极度敏感，连续两天下跌就可能跌到 10 以下，代表短期"超卖"到了极端。

他们的规则把"顺大势"和"逆小势"结合在一起：只在长期上升趋势里（价格在 200 日均线上方）买入短期超卖（RSI(2) < 10），等价格反弹到 5 日均线上方就卖出。逻辑是：长期趋势向上时，短期的急跌往往是情绪化的过度反应，很快会被修复；而在长期下跌趋势里，短期超卖可能只是下跌的开始，所以不碰。

这条规则在美股指数（如标普 500）上非常有名，回测胜率很高，平均持仓只有几天，大部分时间空仓。它利用的是美股指数在短期内的均值回归：大盘连续下跌几天后，反弹的概率偏高。

但 A股的短期走势结构可能不同。A股散户占比高、追涨杀跌明显，短期价格更容易出现惯性而不是回归：跌了还会再跌，涨了还会再涨。如果是这样，"买超卖"就会经常接到飞刀。而且这条规则没有止损，持仓期间如果一路下跌，只能一直拿着，直到价格重新站上 5 日均线。原书出版于 2009 年，A股样本前后各有十多年，可以看看效果是否随时间变化。